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又长见识了!这类基金份额一天暴涨249%

04-08 21:33 首页 中国基金报

中国基金报记者 江右

 

导语:又是巨额赎回惹的祸?

 

这两年,基金净值暴涨的情形频发,基金行业也加强管理避免大幅波动,不过这种情形还是难以避免的继续发生。

 

这不,又有一只基金一天暴涨249%,不是24.9%更不是2.49%,确实是一天暴涨了2倍多。

 


这只名叫交银新回报灵活配置混合C的基金,4月4日也就是清明节前最后一个交易日,单位净值一天涨幅249.28%,从1.118元暴涨至3.905元。

 

这只基金名称后面有个C是什么意思,就是交银新回报灵活配置混合基金的C类份额,这只基金还有个A类份额,叫交银新回报灵活配置混合A。

 

C类暴涨,那么A类怎么样,不怎么样,4月4日当天只是微涨了0.18%。

 


这是怎么回事。这里得解释下A类和C类份额的差异,假设A类份额是普通开放式基金,有申购费赎回费,为什么还要设立C类呢。

 

为了方便一些资金的进出,C类不收申购费,但多加了个销售服务费,一定期限内的赎回费也更低。

 

比如交银新回报C类份额,只要持有满30天,赎回费率就是0,而A类份额得满6个月才为0。

 


好了。说了这么多,为什么交银新回报C会一天暴涨这么多呢,要是买到这个基金是不是太happy了。

 

原因很简单:很大概率是因为巨额赎回。然后,买这种基金还是别想了,专业人士建议远离这类基金。

 

深圳一位基金会计人士表示,一天内暴涨这么多,能解释的应该就是遭遇了巨额赎回,然后巨额赎回费用计入基金资产,而由于赎回后基金份额很小,导致基金净值暴涨。

 

刚刚披露的2017年的基金年报显示,交银新回报C的份额仅有137.8份,仅有3个持有人。

 


真的是个份额很小的基金类别!

 

当然,如果这137.8份的基金份额持有到4月初赎回,应该是不需要赎回费用的,那为何还出现了净值暴增的情形。

 

根据猜测,很有可能是近期该基金有了资金申购进入,然后在4月4日当天赎回产生了很大的赎回费用。

 

做个假设,剩余的份额为100份,这100份交银新回报C的资产净值增长了约280元钱。

 

280块钱的赎回费,所需要的赎回金额并不大,假设按7-30天之间的0.5%的赎回费算,即也就是5.6万元的赎回就能产生这么大的赎回费用。

 

当然考虑到赎回费用是否全额计入基金资产,赎回金额可能更大,但也大不到哪去,因为赎回费不得低于25%计入基金资产。

 

当然,也有童鞋会说,这个基金买什么股票或债券呢,有没有可能是持仓出现巨大上涨?实际上,从A类份额的0.18%的上涨已经看出没多大涨幅。

 

不过,我们还是来看看这只基金的持仓。去年底的持仓,股票占16%,债券占80%以上。

 


很多投资者对于这种暴涨感兴趣,觉得可不可以去投资。这个还是建议不要多想了,首先现在基金产品数量超过5000只,偶有这种份额较少的基金因为巨额赎回暴涨,很多预测。

 

其次,份额较小的基金类别还可能造成运作难度,赎回费导致净值暴涨,而在巨额赎回时同样有可能因为小数点后的净值计算误差,导致你的净值出现暴跌,因而专业人士建议还是尽量规避异常波动的产品。

 

据了解,交银新回报C的这种情况,近几年来频频出现,这与大额资金频繁进出,以及一些基金份额较小存在关心。比如去年底华安新希望灵活配置C,也曾在 11月14日单日净值大涨249.86%。


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