程序猿

二八模型应该如何加仓?

11-27 19:31 首页 EarlETF投资视界

上周四暴跌的时候,写过一篇《A 股暴跌 3%,说 「分开」 前要再爱你一次》,强调我喜欢在海龟模型、二八模型都濒临止损前再做一次加仓,以追求更好的风险报酬比

有在且慢上投资了Earl二八轮动模型的读者就来问,「为什么我没收到加仓」的提醒啊?

这里,就做一个解释,并进一步展开这个话题。

二八模型没有加仓指令

这里说的二八模型,就是在且慢平台上的「Earl二八轮动」,严格来说是我的「二八轮动择时模型」,包含了二八轮动+择时两个功能。

二八轮动,是择股。决定的是买什么,是买代表大盘股的沪深300指数,还是代表小盘股的中证500指数。

择时,是仓位管理,决定买多少。二八模型是一个全攻全守的模型,要么全部满仓择股选中的指数,要么就是空仓。

二八模型,作为一个完整的交易模型,也就是包含这两个部分。

是的,一个交易模型,考虑的只是既有资金的管理,类似「加仓」这样的既有资产之外的行为,是不在策略的考虑之内的

所以,你永远不会在哪怕是自动化的二八模型中收到类似「加仓」这样的提示。这不是且慢系统的问题,而是本身就不存在这样的规则。

事实上,「加仓」这件事情,是所有交易模型之外,必须有投资人自己考虑的问题。

当然,我自己在实践中,针对「加仓」这件事情,有自己的几种选择,这里与诸位分享。

加仓一:定投加仓

基金可以定投,那么类似二八这样基于基金的交易策略,自然也是可以定投的。

事实上,我也是建议诸位可以常态化的,将每月的定投基金的金额中,拿出一部分来进行二八轮动的定投。

定投的一大好处就是,每次买入的都是一小笔资金,工薪收入又决定了未来这样的投入生生不息,即使遇到市场不如意的时候,心理压力也是极小的

对于二八轮动这样风险不算太小的策略,有定投来分散风险时点,不是坏事。

也正因此,对于那些有一大笔资金希望一次性投入二八模型的朋友,除非他们对于二八模型有着极强的信念和执行纪律,否则我也会建议他们把资金拆分成诸如六份,每月买入一份,将整个建仓工作在六个月里面缓慢完成。不是说这样的做法有多英明,但对普通人是最容易执行的。

加仓二:随时加仓

其实,理论上对于二八这样择时择股完备的交易系统,加仓应该是可以「无脑加仓」的。

就是无论任何时间有加仓的资金,都可以一笔过加仓进去的。

因为二八带有择时功能,所以加仓的资金不会在股市中「硬挺」,一旦苗头不对,二八会选择空仓,帮你将一笔过加仓的资金再撤出来。

当然,上述是理论上,是基于你这笔加仓资金来得「随机」的前提下。

是的,如果你这笔加仓资金是他人欠债突然还钱,是兼职的意外之财,甚至是年终奖之类,这么操作都是没问题的。

但是,如果你是看股市太好,按耐不住原有股票类资产太少而想加仓的话,就要三思了

一般这种情况出现,往往是普通人买在高点的时候——虽然二八会有空仓机制,但是往往有一个滞后期。如果你是疯狂中二八加仓,遇上2008年初的那中熊市行情,也少不得亏损20%甚至更多的。

所以,随时加仓,或者说「随机」加仓是可以的。

但是被赚钱欲望搞得头脑发热四处调集头寸去加仓,还是要当心。

加仓三:回调后止损前加仓

个人最推崇的,其实还是这第三种加仓方法,也就是上周四提及加仓思路的变种:在回调已来,止损未来之前加仓

请记住,在一波上涨趋势中,所有的下跌某种程度上都是「错」的卖盘引发的,那时候买入都是「对」的——毕竟一波上涨中,唯一正确的回调,是在最后见顶之后的回调——其他的回调,只是提供一个更好的买点。

而对于二八,因为规则足够简单,所以大体看一下过去四周沪深300指数和中证500指数指数的累计涨幅,你大体就可以判断还要跌多少当周就要止损了——选择那些跌了一定幅度,止损似乎不远的时候来一次加仓,那就可以获得比较好的风险报酬比

即使不幸被止损,也比在高点盲目的加仓来得幸运多了。

好了,最后还是放一下且慢Earl二八轮动的二维码,有兴趣通过它家平台自动化执行二八轮动规则的朋友,可以长按下面的二维码进入操作。

长按一下图片二维码,跳转至Earl二八模型详细页面↓↓↓




首页 - EarlETF投资视界 的更多文章: